花旗:龙湖集团重申为首选买入评级 目标价升至50.1港元热点栏目自选股数据中心行情中心资金流向模拟交易客户端

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花旗:龙湖集团重申为首选买入评级 目标价升至50.1港元
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  花旗发布研究报告,将龙湖集团(00960)列为首选,认为现时是最好时机展示公司长远愿景等,该行认为公司具对抗周期的能力,主要因为其可持续收租业务强劲,预计2020-22年的增长达30%,而长租公寓在2020年EBITDA也将取得正数,加上物管业务增长也达40%、净利润率达10%。
  报告中称,公司充足的土地储存,今年以来也补充了具质素的项目,配合物业销售增长10-20%,相信长远盈利增长仍有双位数、利润也处高于同业的水平,而融资成本也属行内低位。考虑到公司每股盈利增长持续、配股风险已去除,认为其估值溢价可进一步拉阔,重申为其首选,予“买入”评级,目标价由50港元升至50.1港元。
  花旗表示,公司今年销售同比升10%至2660亿元人民币后,预计明年将维持10%的增长,主要因为公司土储充足,加上已透过合理成本渗透现有的一、二线城市,同时也进入了一些三线城市,令覆盖增至62个城市。
  另一方面,公司现时有43个商场,第四季开幕的商场则有7个,估计到2020年尾将有48个商场开业,而公司目标2020年商场租金收入达60亿元,同店销售增长15%,而2021/22年租金增长目标则为30%。

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责任编辑:李双双

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